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In unserem neuesten Healthtech-Report, der in Zusammenarbeit mit Dealroom.co erstellt wurde, beleuchten wir die wichtigsten Trends und Chancen im europäischen Healthtech-Bereich, wobei wir uns vor allem auf die Wachstumsphase konzentrieren.
In unserem neuesten Healthtech-Report, der in Zusammenarbeit mit Dealroom.co erstellt wurde, beleuchten wir die wichtigsten Trends und Chancen im europäischen Healthtech-Bereich, wobei wir uns vor allem auf die Wachstumsphase konzentrieren.
Die globalen Gesundheitsausgaben belasten die Volkswirtschaften weltweit stark. Im Jahr 2022 werden rund 10 Billionen US-Dollar für das Gesundheitswesen ausgegeben, was 9,2 % des weltweiten BIP entspricht. Diese steigenden Kosten werden durch eine alternde Bevölkerung, die zunehmende Prävalenz chronischer Erkrankungen, die hohe Inflation, steigende Löhne und den Mangel an Arbeitskräften verursacht.
Die Digitalisierung durch Gesundheitstechnologien (Healthtech) ist ein entscheidender Faktor für die Effizienz im Gesundheitswesen und führt zu niedrigeren Kosten, breiterem Zugang und besseren Gesundheitsergebnissen. Die Pandemie beschleunigte die Einführung von Gesundheitstechnologien und förderte Teilsektoren wie Digital Health, Digital Pharma und Health IT. Infolgedessen ist die Gesundheitstechnologie eine der am schnellsten wachsenden Kategorien in der europäischen Investitionslandschaft. Im Jahr 2023 war die Gesundheitstechnologie mit Investitionen in Höhe von 3,3 Milliarden Dollar die siebtgrößte Branche in Europa.
Bis 2024 wird ein Anstieg der Investitionen in Gesundheitstechnologien erwartet, angetrieben durch KI, Telemedizin und personalisierte Medizin. In Zusammenarbeit mit Dealroom.co beleuchtet unser neuester Healthtech-Report die wichtigsten Trends und Chancen im europäischen Healthtech-Bereich, vor allem in der Wachstumsphase.
Sie können unseren vollständigen Bericht hier herunterladen .
Finanzierungstrends in der europäischen Gesundheitstechnologie
Die europäischen VC-Investitionen in den Gesundheits- und Biowissenschaftssektor haben in diesem Jahr bereits das Niveau von 2023 übertroffen und liegen nur noch hinter den Ausnahmejahren 2021 und 2022. Die digitale Gesundheitsversorgung ist nach wie vor das am stärksten geförderte Segment im europäischen Healthtech-Sektor, ist aber von 2022 bis 2023 um 71 % zurückgegangen, nachdem sich die Ausgaben nach der Pandemie stabilisiert haben und die Konjunktur abgekühlt ist. Die Finanzmittel für digitale Pharmazeutika und Gesundheits-IT gingen um 58 % bzw. 50 % zurück.
Im Jahr 2023 litten die Investitionen in der Spätphase am stärksten unter dem Wirtschaftsabschwung, während sich die Frühphase als am widerstandsfähigsten erwies. Die Finanzierung der Wachstumsphase ging um 30 % zurück, zog aber immer noch die meisten VC-Investitionen an. Für 2024 stellen wir fest, dass das Wachstumssegment das Niveau vor der Pandemie übertrifft und seinen Anteil an den Finanzierungsrunden fast verdoppelt hat.
Investitionsrunden und Segmentleistung
In den letzten Jahren haben 38 % der Start-ups im Bereich der Gesundheitstechnologie von Pre-Seed- zu Series-A-Runden gewechselt, was darauf hindeutet, dass der Sektor reifer geworden ist. Dies steht im Einklang mit der Beobachtung, dass sich die durchschnittliche Größe von Series-B-Geschäften in einem Jahrzehnt fast verdoppelt hat, während Series-C+-Runden Schwankungen unterworfen waren.
Betrachtet man die Untersegmente des Healthtech-Sektors im Jahr 2023, so sind Ärzte-Burnout und Digital Pharma die Spitzenreiter unter den Finanzierungsbeträgen, wobei Digital Pharma und medizinische Bildgebung ein starkes Wachstum verzeichnen. Im Gegensatz dazu sind Fernüberwachung und Arzneimittelentwicklung seit 2021 stark rückläufig. Die Zahl der Exits in Europa betrug ein Drittel derjenigen in den USA, wobei beide Regionen 2021 ihren Höhepunkt erreichten. Die meisten Exits seit 2016 entfielen in beiden Regionen auf die digitale Pflege.
Führende Länder bei der Finanzierung von Gesundheitstechnologien
Das Vereinigte Königreich und Frankreich sind die führenden Länder bei der Finanzierung von Gesundheitstechnologien in Europa, wobei die starke staatliche Unterstützung und die Innovationsprogramme dem Sektor Auftrieb verleihen. Die nordischen Länder, die Schweiz, das Vereinigte Königreich und Frankreich sind starke Zentren der Gesundheitstechnologie, wobei Dänemark aufgrund seiner digitalen Infrastruktur und öffentlich-privaten Partnerschaften hervorsticht.
Aufkommende Trends in der Gesundheitstechnologie:
a) Metabolische Gesundheit:
Medikamente gegen Fettleibigkeit (AOMs) wie GLP-1 werden zur Gewichtsabnahme immer beliebter und treiben den therapeutischen Markt für Fettleibigkeit bis 2030 auf ein potenzielles Volumen von 100 bis 200 Milliarden Dollar.
Der Markt geht jedoch über verschreibungspflichtige Medikamente zur Gewichtsreduzierung hinaus, indem er die Akzeptanz und Entwicklung weiterer Behandlungen im Zusammenhang mit Fettleibigkeit fördert, einschließlich Fortschritten im Bereich der Gesundheitstechnologie. Dies ist besonders wichtig angesichts des anhaltenden weltweiten Anstiegs der Fettleibigkeitsraten.
Kai Eberhardt, CEO eines der Portfoliounternehmen von MTIP, Oviva, kommentiert:
a) KI-gestützte Lösungen und medizinische Bildgebung
KI-gestützte Lösungen haben im Jahr 2023 beträchtliche Finanzmittel für die Gesundheitstechnologie angezogen, wobei die Investitionen seit 2016 6 Milliarden Dollar erreicht haben. Diese Technologien revolutionieren die Branche, indem sie die Effizienz steigern, die Kosten senken und die Produktivität der Kliniker um 40 % erhöhen, was bis 2026 Einsparungen in Höhe von 150 Mrd. USD ermöglichen könnte.
Ein Beispiel für diesen Trend sind die beträchtlichen Investitionen, die bis 2023 in KI-gestützte chirurgische Technologien getätigt werden. Unternehmen wie unser Portfoliounternehmen Caresyntax sind führend bei der Verbesserung der Präzision und Effizienz im Operationssaal durch die Integration von KI-Software, Geräten und klinischen Dienstleistungen.
Bjoern von Siemens, Gründer und CFO von Caresyntax, erklärt:
Die KI-gesteuerte medizinische Bildgebung, ein weiterer wichtiger Investitionsbereich, wird voraussichtlich von 31,9 Mrd. USD im Jahr 2023 auf 45,8 Mrd. USD im Jahr 2030 anwachsen und die Diagnosegenauigkeit und die Behandlungsmöglichkeiten erheblich verbessern. KI-gestützte medizinische Geräte sind für die Diagnose von Krankheiten wie Krebs und Herz-Kreislauf-Erkrankungen von entscheidender Bedeutung und wurden in den letzten Jahren von zahlreichen Behörden zugelassen.
Führend in einem reifenden Markt für Gesundheitstechnologie
Die Gesundheitstechnologie hat sich deutlich weiterentwickelt und ist zu einem attraktiven Sektor mit interessanten Investitionsmöglichkeiten geworden. Wir bei MTIP sind stolz darauf, ein Sektorspezialist zu sein, der sich zu 100 % auf Healthtech konzentriert. Als führender reiner Healthtech-Investor in der Wachstumsphase heben wir uns durch unser exklusives Engagement in diesem Sektor ab. Während viele Konkurrenten generalistische Fonds oder Gesundheitsfonds sind, die in verschiedene Untersektoren wie Medizintechnik, Diagnostik, Life-Science-Tools und Gesundheitsdienstleistungen investieren, ermöglicht uns unser Fokus auf Healthtech, mit relativ wenig Konkurrenz in diesem Bereich zu operieren. Diese Spezialisierung ermöglicht es uns, das größte Portfolio von Healthtech-Unternehmen in ganz Europa aufzubauen und unsere Position als Hauptakteur in diesem dynamischen Markt zu festigen.
Carmel van den Berk, Investmentanalystin bei MTIP, fasst zusammen:
"Die Unternehmen der Gesundheitstechnologie haben in den letzten zehn Jahren ein beträchtliches Wachstum erlebt, wobei die frühen Innovationen nun das Wachstumsstadium erreicht haben. Wir von MTIP unterstützen diese Entwicklung und beobachten, dass diese Unternehmen reifen und das Vertrauen der Investoren wächst, wenn sie die Marktfähigkeit ihrer Produkte und ihre kommerzielle Zugkraft unter Beweis stellen. Die Reifung des Healthtech-Sektors unterstreicht die dringende Notwendigkeit, die Effizienz des Gesundheitswesens zu verbessern, die durch Personalmangel, Burnout bei Ärzten und den erheblichen weltweiten Anstieg der Gesundheitsausgaben verursacht wird."
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