Sind Sie neu auf dem Healthtech-Gebiet? Vielleicht sogar im Investitionssektor? War das ein "Ja"? Keine Sorge, am Anfang scheint alles überwältigend zu sein, und es ist schwierig, all die Definitionen und Schlüsselwörter im Kopf zu behalten. Aber es gibt immer Hoffnung...
Es kommt jeden Tag vor, dass der Investitionssektor, oder speziell der Private-Equity-Sektor, neue Interessenten oder neue Investoren in Fundraising-Prozessen findet. Private Equity und Risikokapital sind in manchen Ländern oder Regionen noch nicht einmal etabliert.
Unsere Aufgabe ist es, Kapital bereitzustellen und das Wachstum von Unternehmen im Bereich der Gesundheitstechnologie zu fördern. Und wie? Indem wir in sie investieren und unsere Anteile verkaufen, wenn der richtige Zeitpunkt gekommen ist. Klingt einfach? Wenn man es so zusammenfasst, ist es das natürlich auch. Aber es steckt mehr dahinter und wir zeigen es Ihnen gerne. Um Ihnen eine kleine Hilfestellung zu geben, wie Sie einige auf unserer Website verwendete Begriffe richtig verstehen, möchten wir Ihnen in diesem Blogbeitrag ein Glossar anbieten.
Beginnen wir und tauchen wir ein in das (Private Equity-)Geschäft...
Akquisition
Eine Übernahme ist der Vorgang, bei dem ein Unternehmen die meisten oder alle Anteile eines anderen Unternehmens erwirbt. Am Ende geht die Kontrolle über das Unternehmen von dem ursprünglichen Unternehmen (oder den ursprünglichen Unternehmen) auf den neuen Eigentümer über. Wenn mehr als 50 % der Anteile eines Zielunternehmens erworben wurden, kann der neue Eigentümer Entscheidungen treffen, ohne die anderen Aktionäre zu konsultieren oder deren Zustimmung einzuholen.
Engel-Investor
Angel-Investoren sind Personen, die einem Start-up einen bestimmten Betrag an Kapital zur Verfügung stellen, um sich an dem Unternehmen zu beteiligen. Dies geschieht in der Regel, wenn das Start-up in den Kinderschuhen steckt. Angel-Investoren können diesen Start-ups Ratschläge geben und manchmal sogar als Mentoren dienen.
Direktorium
Dabei handelt es sich um eine Gruppe einflussreicher Personen, die von den Aktionären gewählt werden, um die Angelegenheiten eines Unternehmens zu überwachen. Ein Vorstand besteht in der Regel aus Investoren und Mentoren. Nicht alle Unternehmen haben einen Vorstand, aber Investoren verlangen in der Regel einen Vorstandssitz als Gegenleistung für eine Investition in ein Unternehmen. Der Vorstand ist ein Gremium, das sich regelmäßig trifft. Sie können unseren Vorstand hier kennenlernen.
Buyout
Ein Buyout beschreibt eine gängige Ausstiegsstrategie. Sie beinhaltet den Kauf von Firmenanteilen, wodurch der Käufer eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen erhält.
ESG
ESG ist die Abkürzung für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Dabei handelt es sich um eine Reihe von Kriterien und Standards für die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens, die Investoren zur Prüfung potenzieller Investitionen verwenden. Diese Investoren, darunter auch MTIP, konzentrieren sich auf soziale Verantwortung und ESG-Richtlinien, um das Potenzial eines Unternehmens zu analysieren. Bei den Umweltkriterien wird bewertet, ob das Unternehmen die richtigen Maßnahmen zum Schutz der Natur ergreift. Beispiele für den sozialen Teil sind die Art und Weise, wie das Unternehmen die Interaktionen und Beziehungen mit seinen Kunden, seinen eigenen Mitarbeitern oder seinen Zulieferern handhabt. Der Governance-Teil umfasst Aspekte der Unternehmensführung, die Vergütung von Führungskräften, Aktionärsrechte und vieles mehr.
Wir nutzen diese Standards bereits seit vielen Jahren, um potenzielle und aktuelle Portfoliounternehmen zu analysieren. Hier können Sie mehr über ESG bei MTIP erfahren.
Ausfahrt
Ein Exit ist der Prozess des Verkaufs einer Beteiligung an einem Unternehmen, das in der Vergangenheit erworben wurde. Das Ziel ist natürlich immer, durch den Verkauf der Anteile eines Unternehmens einen Gewinn zu erzielen. Leider ist dies nicht immer der Fall.
Fonds
Ein Fonds ist ein Geldpool, der für einen bestimmten Zweck bereitgestellt wird. Ein Fonds kann für viele verschiedene Zwecke eingerichtet werden: Eine Stadtverwaltung legt Geld für den Bau eines neuen Parks zurück oder eine Stiftung legt Geld für die Vergabe von Stipendien zurück. Bei privatem Beteiligungskapital werden Fonds verwendet, um in Unternehmen zu investieren und ein Portfolio aufzubauen.
Wir von MTIP verwalten derzeit zwei Fonds. Der Zweck dieser beiden Fonds ist es, in Unternehmen zu investieren, die wir als Healthtech-Champions bezeichnen. Erfahren Sie hier mehr über uns.
Komplementärin
In der Private-Equity-Branche bezeichnet der General Partner (oder kurz GP) die Private-Equity-Gesellschaft, die einen PE-Fonds (Private Equity) betreut. Die Drittinvestoren, die durch einen Fundraising-Prozess gewonnen werden, sind die Limited Partners (LP). Der GP ist verantwortlich für den Betrieb des Fonds, die Beschaffung von Geschäften und Investitionen sowie für den Ausstieg aus investierten Unternehmen und die Unterstützung der Portfoliounternehmen, um deren Wachstum zu fördern.
Wachstum
Der Begriff "Wachstum" bezieht sich auf einen Anlageansatz und eine Anlagestrategie, deren Schwerpunkt auf der Vermehrung des Kapitals eines Anlegers liegt. Diese Anleger investieren in der Regel in Wachstumsaktien von jungen und kleinen Unternehmen. Es wird erwartet, dass die Erträge dieser Unternehmen immer höher werden und über dem Durchschnitt liegen (im Vergleich zum Gesamtmarkt).
Gesundheitstechnik
Healthtech ist der am schnellsten wachsende Bereich des Gesundheitswesens. Er umfasst alle technologiegestützten Gesundheitsprodukte und -dienstleistungen, die außerhalb eines Krankenhauses oder einer Arztpraxis erbracht oder in Anspruch genommen werden können.
Die Investitionsstrategie von MTIP konzentriert sich auf Gesundheitstechnologie in all ihren Varianten. Mit Unternehmen wie Oviva, Trialbee und Koa Health haben wir mit unserem zweiten Fonds bereits drei Investitionen getätigt. Jede Investition ist einzigartig und deckt eine bestimmte Nische ab. Werfen Sie einen Blick auf unsere Portfoliounternehmen.
Haltedauer
Die Halteperiode ist der Zeitraum zwischen dem Erwerb und dem Ausstieg aus einem Portfoliounternehmen.
Anleger
Das ist es, was wir sind! Ein Unternehmen oder eine Person (z. B. ein Angel-Investor), die Kapital mit der Absicht investiert, finanzielle Erträge zu erhalten.
Spätere Stadien
Unternehmen, die als "Later-Stage" definiert werden, sind keine Start-ups mehr. Diese Unternehmen haben sich in ihrem spezifischen Marktsektor etabliert, und in der Regel kann das investierte Kapital schneller in Erträge umgewandelt werden.
Kommanditist
Den Komplementär (GP) haben Sie bereits in diesem Glossar kennengelernt, jetzt kommt der Kommanditist (LP). Im Grunde genommen: Zwei oder mehr Partner bilden eine Kommanditgesellschaft. Wenn wir bei MTIP von LPs sprechen, meinen wir unsere Kommanditisten, die in unsere Fonds investiert haben.
Privates Eigenkapital
Dieser Begriff bezieht sich auf Fonds, die in (noch) nicht börsennotierte Unternehmen investieren und diese umstrukturieren.
Digitale Gesundheit
Digital Health ist eine Unterkategorie der Gesundheitstechnologie. Im weiteren Sinne umfasst die digitale Gesundheit Kategorien wie mobile Gesundheit (mHealth), Gesundheitsinformationstechnologie (IT), tragbare Geräte, Telemedizin und personalisierte Medizin.
Patientenzentriert
Mit patientenzentriert beschreiben wir den Prozess, bei dem "der Patient in einer offenen und nachhaltigen Auseinandersetzung mit dem Patienten an erster Stelle steht, um respektvoll und mitfühlend die besten Erfahrungen und Ergebnisse für diese Person und ihre Familie zu erzielen"(Yeoman G. et al. BMJ Innov. 2017;0.1-8).
Soziale Verantwortung
Anstatt sich in erster Linie auf die Gewinnmaximierung zu konzentrieren, bezieht der Begriff "soziale Verantwortung" auch die Gesellschaft mit ein. Das bedeutet, dass die Handlungen eines Unternehmens der Gesellschaft zugute kommen müssen. Dieser Begriff hat bei Anlegern und Verbrauchern immer mehr an Bedeutung gewonnen, da der Klimawandel und soziale Fragen heutzutage die Nachrichten beherrschen. Wir bei MTIP nehmen soziale Verantwortung sehr ernst. Werfen Sie einen Blick auf unseren Investmentansatz und darauf, wie wir soziale Verantwortung in unsere Strategie einbeziehen.
Gemeinsam arbeiten
Für uns bedeutet Teamarbeit alles. Als Unternehmen feiern wir die Zusammenarbeit in jedem Aspekt unserer täglichen Arbeit. Wir arbeiten auch mit unseren Portfoliounternehmen zusammen, um sie zum Erfolg zu führen. Werfen Sie einen Blick auf unser beeindruckendes Portfolio.
In der nächsten 101 werden wir Ihnen weitere Einblicke in unsere tägliche Arbeit geben!
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